Warren Buffett의 Berkshire Hathaway는 전설적인 투자자가 불안정한 시장에서 견인력을 거의 보지 못했기 때문에 올해 첫 3개월 동안 수십억 달러 상당의 주식을 팔고 미국 주식 시장에 적은 돈을 투자했습니다.
버크셔는 토요일 1분기에 133억 달러 상당의 주식을 팔았고 그 중 일부를 다시 사들였다고 보고했습니다. 대신 자사주를 44억 달러에 사들였고 다른 상장 기업의 주식도 29억 달러에 사들였습니다.
이 수치는 버핏과 그의 오랜 오른팔인 찰리 멍거가 가치 평가를 달갑지 않게 여기는 시기에 버크셔가 엄청난 양의 현금을 일하기 위해 고군분투하고 있음을 강조합니다. 회사의 현금 더미는 연초 이후 20억 달러 증가한 1,306억 달러로 2021년 말 이후 최고 수준입니다.
멍거는 지난 달 파이낸셜 타임즈에 연준이 금리를 인상함에 따라 경제가 둔화됨에 따라 투자자들은 주식 시장 수익률에 대한 기대치를 낮춰야 한다고 말했습니다.
버크셔는 1분기 이익이 355억 달러(A주당 24,377달러)를 기록했다고 보고했는데, 이는 주로 3,280억 달러 규모의 주식 포트폴리오 가치를 끌어올린 주식 랠리에 힘입은 것입니다. 이익은 1년 전 56억 달러에서 증가했습니다.
버핏이 버크셔의 다양한 비즈니스 그룹에 대해 선호하는 성과 지표인 영업 이익은 전년 대비 12.6% 증가한 81억 달러를 기록했습니다. 이 수치에는 처음으로 버크셔가 1월에 다수를 장악한 트럭 정류장 사업 파일럿 플라잉 J의 결과가 포함되었습니다.
결과는 종종 에너지, 물류, 주택 및 제조를 포함하여 Berkshire의 수십 개 비즈니스에 영향을 미치는 단면적 기준으로 검토됩니다.
Berkshire의 최고 보석 중 하나인 자동차 보험사 Geico는 6분기 연속 적자 이후 인수 흑자로 돌아섰습니다. 광고와 정책 금리 인상으로 7억 300만 달러의 언더라이팅 수익을 창출했다고 회사측은 밝혔다.
높은 이자율과 느린 경제 성장의 영향은 아이스크림 공급업체인 Dairy Queen에서 항공기 부품 제조업체인 Precision Castparts 및 BNSF 철도에 이르기까지 다양한 비즈니스에서 분명하게 나타났습니다.
버크셔는 미국에서 가장 큰 모듈러 주택 제조업체 중 하나인 클레이튼 홈스(Clayton Homes)에 주택 판매 감소가 계속해서 부담이 되고 있으며 올해 초 다른 주택 사업의 판매가 감소했다고 경고했습니다. BNSF 철도의 교통량도 올해 초에 감소했으며 회사는 서부 해안으로부터의 수입 감소와 고객 손실을 비난했습니다.
그러나 높은 이자율은 버크셔에게 유리합니다. 이 회사는 1,306억 달러의 현금 대부분을 단기 국채와 은행 예금에 투자합니다.
현금과 같은 단기 어음 및 예금으로 인한 수입은 1년 전 1억 6,400만 달러에서 11억 달러로 증가했습니다.
이 수치는 버핏과 세 명의 버크셔 경영진이 회사 연례 회의를 위해 수만 명의 주주가 모인 오마하 시내 무대에 오르기 몇 시간 전에 발표되었습니다.
주주들은 92세의 억만장자와 그의 부회장인 멍거, 그레고리 아벨, 아지트 자인이 경제, 인플레이션을 줄이기 위한 연준의 노력, 버크셔에 대해 논의하는 것을 들을 것입니다.
네 사람 모두 거대 기업이 금융 위기 때 그랬던 것처럼 미국 은행 부문에 상당한 투자를 하지 않은 이유에 대해 압박할 것입니다.
그 기간 동안 Berkshire의 자본은 Goldman Sachs와 Bank of America 모두를 추진하는 데 도움이 되었습니다. 후자는 이제 회사의 주식 포트폴리오에서 중요한 역할을 합니다.
버크셔 주가는 연초 이후 4.9% 상승했습니다.