로블 록스(로블 록스 6.62%)는 3 월 직접 상장 이후 황소의 쇄도를 받고있다. 게임 회사의 주식은 거래 첫날$64.50 에서 45 의 기준 가격보다 훨씬 높았으며 이후 많은 고성장 주식이 모멘텀을 잃었지만 낮은$90 로 발전했습니다.
로블록스는 독특한 비즈니스 모델,강력한 성장률,의미 있는 경쟁자 부족으로 투자자들에게 깊은 인상을 남겼지만 향후 5 년 동안 재고가 계속 증가할 것인가? 로블록스의 강점,약점 및 가치에 대해 더 깊이 알아 보겠습니다.
트윈을위한 자급 자족 게임 플랫폼
로블록스는 사람들이 간단한 블록 기반 시스템을 사용하여 비디오 게임을 만들 수 있게 해준다. 코딩 경험이 필요하지 않은 플랫폼의 단순성은 트윈 사용자들 사이에서 성장을 주도하고 있습니다. 일일 활성 사용자 중 절반 이상이 현재 13 세 미만입니다.
로블록스 크리에이터들은 자신의 게임을 다른 사용자와 공유하고,아마존의 트위치와 같은 스트리밍 플랫폼에서 홍보하고,게임 내 기능이나 아바타를 위한 화장품 업그레이드를 통해 수익을 창출할 수 있습니다. 로블록스는 로벅스라는 게임 내 통화로 이러한 거래를 가능하게 합니다. 플레이어는 다음 고정 환율로 미국 달러로 다시 통화를 숨길 수 있습니다 제작자를 지불 로벅스을 구입할 수 있습니다.
이 자급 자족 사이클은 유니티 소프트웨어와 같은 전문 게임 개발 엔진에서 로블록스를 분리하고 마이크로 소프트의 마인 크래프트와 더 많은 자질을 공유합니다. 황소는 이 선순환이 로블록스가 계속 성장할 수 있다고 주장하지만,곰들은 그것이 사용자들 사이에 지나치게 의존하는 유행이라고 믿는다.
로블록스의 성장률을 돌아보자
2018 년과 2021 년 1 분기 사이에 로블록스 다우스는 1,030 만 명에서 4,210 만 명으로 4 배 이상 증가했습니다. 총 참여 시간은 21 억에서 97 억으로 증가했으며 다우 당 평균 예약은 11.62 달러에서 15.48 달러로 증가했습니다.
더 많은 학생들이 온라인 수업에 참석하기 위해 집에 머물면서 대유행 전반에 걸쳐 성장이 크게 가속화되었습니다. 이 가속은 수익 증가에 명확하게 반영됩니다.
로블록스는 향후 5 년 동안 얼마나 성장할 수 있을까?
애널리스트들은 로블록스의 매출이 1 년 동안 186%증가한 26 억 5 천만 달러를 기록할 것으로 예상하고 있다. 그러나 2022 회계 연도의 경우 대유행이 끝나고 매년 힘든 비교에 직면 할 때 수익이 19%증가한 31 억 4 천만 달러를 기대할 수 있습니다.
클라우드 인프라 비용이 상승함에 따라 로블록스의 순손실은 여전히 증가하고 있습니다. 또한 수익의 3 분의 1 이상을”개발자 교환 수수료”또는 작년에 로버 스를 미국 달러로 환산 한 것으로 지불했습니다.
월스트리트는 로블록스가 점차 손실을 줄이고 2022 회계 연도에 3%의 수익을 올리면서 올해 수익을 올릴 것으로 예상하고 있다.
그러나 그 전망은 여전히 너무 낙관적 일 수 있으며,로블 록스는 개발자를 소외시키지 않고 개발자 교환 수수료의 환율을 낮추는 것이 어려울 수 있습니다. 그 압력을 악화시킬 수있는,그들이 더 싼 로벅 스를 구입 할 수 있도록 선수를위한 프리미엄 구독의 최근 도입.
장밋빛 전망에 따르면,로블록스의 주가는 115 회,연말 매출은 20 회 거래되고 있다. 이 그늘 평가는 주가에 구운 너무 많은 성장이 있음을 시사한다.
잠재적 인 역풍 및 역풍
로블록스는 2021 년 1 분기에 더 많은 외국 사용자(미국 및 캐나다 이외 지역)를 확보함으로써 계속 성장할 수 있다고 믿고 있으며,이는 2021 년 1 분기 매출의 70%와 32%를 차지했습니다. 가장 유망한 시장 중 하나는 텐센트 홀딩스,세계 최대의 비디오 게임 출판사와 협력 중국이다.
또한 오래된 플레이어 및 개발자와의 매력을 강화하기 위해 새로운 기능을 출시 할 수 있으며 구독 서비스로의 이동은보다 안정적인 반복 수익을 창출하고 더 많은 사용자를 확보 할 수 있습니다. 또한 운영 비용을 줄이기 위해 더 유리한 클라우드 인프라 거래를 공격 할 수 있습니다.
그러나 트윈 사용자에 대한 로블록스의 압도적인 의존은 여전히 위험하다. 그것은 지속적으로 온라인 포식자로부터 이러한 사용자를 보호하기 위해 보안 조치를 수정해야하며,그들이 나이가 이러한 선수 중 일부는 결국 다른 게임으로 이동할 수 있습니다. 또한 콘텐츠 제작자는 유니티와 같은 더 복잡한 게임 엔진으로 업그레이드하거나 로블록스가 로복스의 진정한 가치를 낮추면 종료할 수 있습니다.
5 년 후 로블록스는 어디로 갈 것인가?
로블록스는 여전히 빠르게 성장하고 있지만,우리는 분석가들의 예측에 회의적이어야 한다.
나는 로블록스는 유망한 회사라고 생각하지만,그 주식은 과대 평가 보인다. 따라서,주식은 향후 5 년 동안 높은 상승 할 수있다,그러나 나는 그것이 곧 멀티 배거 이익을 생성 할 것으로 기대하지 않습니다.
지금 로블록스에 1,000 달러를 투자해야 할까요?
당신이 로블록스 코퍼레이션을 고려하기 전에,당신은 이것을 듣고 싶어 할 것입니다.
수상 경력에 빛나는 분석가 팀은 투자자가 지금 구매할 수있는 10 가지 최고의 주식이라고 믿는 것을 공개했습니다… 그리고 로블록스는 그들 중 하나가 아니었다.
그들은 20 년 동안 실행 봤는데 온라인 투자 서비스,잡종 바보 주식 고문,배에 의해 주식 시장을 강타했다.*